Welcome to NexusFi: the best trading community on the planet, with over 150,000 members Sign Up Now for Free
Genuine reviews from real traders, not fake reviews from stealth vendors
Quality education from leading professional traders
We are a friendly, helpful, and positive community
We do not tolerate rude behavior, trolling, or vendors advertising in posts
We are here to help, just let us know what you need
You'll need to register in order to view the content of the threads and start contributing to our community. It's free for basic access, or support us by becoming an Elite Member -- see if you qualify for a discount below.
-- Big Mike, Site Administrator
(If you already have an account, login at the top of the page)
Wow tak to jsem necekal. Super. Doufam ze se pridaji i jini a budeme si moci nejak pomahat Pokud nekoho znate tak jim zaslete tread a snad se to rozroste a uvdime co se z toho vyklube.
Vidím, že dva jste z Prahy a jeden, pokud je to aktuální, žije v Londýně, co se takhle pražáci někdy sejít a pokecat o tradingu? Vyměnit si pár zkušeností a pod.
Já aktuálně obchoduji intradenně YM u IB přes Ninju. Poslední měsíc jsem se kvůli vysoké volatilitě radši držel zkrátka, mám radši klidnější období, než podobné horské dráhy.
Co se týče webů tak samozřejmě nezapomínám na financnika, i když v poslední době mi příjde téměř každý jejich článek jen jako reklama na jejich semináře... pak určitě SMB a TradersFeed...
Můžete se pochlubit i ostatní, jakým stylem se zabýváte a třeba jaký weby navštěvujete. :-)
Jsem rád za pozitivní odezvu :-)
Můžem tedy přistoupit k plánování termínu, z mého pohledu je nejideálnější weekend (pochopitelně bych nerad přišel přes týden o obchodní hodiny). Klidně i tento.
To je rychlovka .
Musim ale rict "bohuzel", vikendy mame rozplanovane hodne dopredu. Pokud o vikendu, teoreticky se muzu dostat do Prahy 13.-14. prosince.
Mě je celkem jedno jestli víkend nebo všední den, pokud už něco nebudu mít. Dnes začíná Týden vědy AV ČR a mám zarezervováno pár přednášek a chci se podívat i na nějaké dny otevřených dveří. Asi se zatím budeme scházet tady na futures.io (formerly BMT).
Takže jako služebně nejstarší CZ člen na futures.io (formerly BMT) se ujmu výkopu a něco napíšu. Obchoduju většinou intraday futures na CME, občas swing. Záleží jestli jde obchod dobrým směrem nebo ne a na důvodu pro obchod. Někdy si střihnu dlouhodobější spekulace založené na fundamentech, většinou pomocí CFDs nebo ETFs. Zajímám se o různé oblasti související s tradingem. Nebudu sem psát všechny weby na které lezu, protože každého momentálně zajímá něco jiného a na jiné úrovní. Těch vebů by bylo strašne moc. Hodně navštěvuju takové jednorázovky, když na něco zajímavého narazím, tak pak hledám třeba údaje kolem konkrétního člověka, čtu jeho práce, zase hledám atd. dokud se o daném tématu nedozvím to co mě zajímá.Čtu třeba různé quant blogy - část z nich je agregovaná na thewholestreet.com, ale poslední dobou tam nic zajímavého nenacházím.
Náhodný výběr webů a témat, které mi přišli poslední dobou z nějakého důvodu zajímavé: HFT:
Belgický antropolog Alexandre Laumonier píše na svém blogu sniperinmahwah výborný seriál o mikrovlných spojích, které používají HFT firmy pro low latency spojení mezi Frankfurtem a Londýnem. Začít můžete tady a číst další směrem ke dnešku. Pokud to shledáte zajímavým, čtěte i více do historie, ale ty nejstarší jsou jen ve francouzštině. Já jsem se tam dozvěděl hromadu zajímavých věcí ohledně fyzické toplogie US datacenter a latency arbitrage mezi nimi (Aurora, Carteret, Mahwah, Weehawken, Secauces), takže jsem si doplnil obrázek o tom co a jak dělá konkurence Co nevidět už by měl napsat něco o Latent Networks (imlicit networks). S tím souvisí Hawkes Precesses - dají se najít dobré články a práce na to i v češtině (časoprostorové bodové procesy). Neuvěřitelné, co dokáže antropolog, který před 2-3 roky nevěděl nic o tradingu.
Zajímavý článek o tom jak se postupně snižovala doba přenosu dat mezi CME a akciových burzami je G. Laughlin et al. - Information Transmission Between Financial Markets in Chicago and New York (2/2013). O tomhle tématu je část knížky Michael Lewis - Flash Boys (2014) jestli jste ji četli. Shrnutí: do 7/2010 optické kabely 7,25 až 7,95 ms, od 8/2010 nový optický kabel od Sread Networks - 6,65 ms, od 3/2011 soukromé mikrovlné trasy 4,2 až 5,2 ms. Teoretický limit 3,93 ms, praktický limit cca 4,03 ms.
Psychologie (behaviorální):
Zajímavý test Risk Inteligence od Dylan Evans na projectionpoint.com. Velmi důležité pro tradery, měří vaši schopnost správně odhadovat pravděpodobnost toho, co víte nebo nevíte. Jako trader musíte vědět kdy něco víte a kdy to nevíte. Vřele doporučuju. Mě vyšlo tenkrát 88,74 bodů, top 4,2%. Čím přemrštěnější máte sebevědomí o svých znalostech, tím hůř pro vás. Lidi kteří věří v paranormální jevy mají signifikantně nižší RQ oproti normální populaci, protože mají problém s vyhodnocováním pravděpodobnosti jevů viz článek Suzan J. Blackmore - Risk Inteligence and Belief in Paranormal (2013). Tam je i podrobnější metodika jak je RQ počítaný. Stejný problém mají paranoikové - logické uvažování velmi vyvinuté, ale velmi ujetý odhad pravděpodobnosti.
Z psychologie ještě dobrý článek o Dunning-Kruger efektu. To je věc na kterou narazíte na každém fóru hlavně u začátečníků - nevědí že vlastně nic nevědí, ale v žádném případě si to nepřipustí. Je to hezky shrnuto, ale místo "nekompetentní" používá "hlupák", což není úplně totéž. Lepší je heslo na EN wiki nebo vůbec si přečíst nějaké práce o tom. Pak taky samořejmě klasické práce o Prospect Theory a Disposition Effect a vůbec všechny ty heuristiky a spol.
Algoritmy:
Jestli si něco programujete, tak rychlost počítání je dost zásadní (někdy). Algoritmům (rapid calculation methods na wiki) se říká online nebo one-pass nebo single pass nebo running algorithms, někdy sekvenční apod. Dobrá stránka s těmito algoritmy pro mean, variance, StDev, skewnes, kurtosis, linear regresion je johndcook.com. Třeba Fat Tails je taky používá ve svých indikátorech pro výpočet VWAP a variance. Některé veci jdou takhle počítat, jiné nikoliv. Pro všechno ale existují rychlejší algoritmy než je naivní přístup.
Taky jsem se trochu vrtal v algoritmech primárně určených pro nestacionární řady, konkrétně Empirical Mode Decomposition, Hilbert-Huang transformation, Intrinsic Time-Scale Decomposition a různé vylepšení jako např. Weighted Sliding EMD. Články tady vypisovat nebudu.
Quantitative finance, Econophysics:
Docela jsem byl překvapený, že většina QF stojí na vodě díky předpokladu stacionárních přírůstků a že i když se to ví, tak většina akademického světa to vesele ignoruje a tváří se jako by nic. V mém pohledu na QF nastal zásadní přelom při přečtení článku John L. McCauley - Response to "Worrying Trend in Econophysics" (2006) a dále jeho článku Martingales, the Efficient Market Hypotesis, and Spurious Stylised Facts (2007). Shrnuto: vysvětluje zmatení pojmů v tomhle oboru a důsledků ohledně Hurstova exponentu, autokorelací, fat tails, stacionarity apod. Použití sliding window generuje tyhle věci i když analyzovaná řada taková není. Dost zajímavé čtení.
Matematika:
Zajímavý přístup pomoci Rough Path Theory popsaný v článku Terry Lyons, L.G.Gyurko - Extracting information from the signature of a financnial data stream (2014). Je to sice hardcore, ale je tady určitá naděje na praktické použití (ne pro mě), protože Martin Hairer udělal průlom v řešení nelineárních PDR díky své "Theory of regularity structures", což umožnuje řešit KPZ rovnice a rovnice z rough path theory. Dostal za to Fieldsovu medaily za rok 2014.
Programování:
Dost mě překvapilo, že na zmiňovaném fóru fin**k.cz se před pár dny našel někdo, kdo zmínil programování v Erlang (a doporučil zajímavou knížku). V něm programoval i Sergey Aleynikov u Goldmanů viz knížka Flash Boys nebo wikipedie a google.
To jsou jen taková okrajová ale pro mě zajímavá témata z poslední doby, aby si člověk odpočal od rutiny každodenního tradingu. Většinou se zabývám méně exotickými věcmi.